在市場期待中國人民銀行行長周小川帶來對貨幣政策和金融改革最新表態(tài)之際，在6月20日開幕的2017年陸家嘴論壇上，作為論壇共同輪值主席的周小川，將目光投向了對外開放。
周小川表示，從制造業(yè)、服務(wù)業(yè)開放的經(jīng)驗(yàn)可以推導(dǎo)出，金融行業(yè)不是例外，同樣適用競爭和開放的規(guī)律，由此金融業(yè)才會發(fā)展得更好。
具體來說，周小川從六個方面分析了中國、尤其是中國金融業(yè)對外開放。
第一，制造業(yè)的開放讓中國成為世界工廠。據(jù)其觀察，較早參與開放和競爭的大多數(shù)行業(yè)最終都發(fā)展壯大得快，競爭力強(qiáng)。開放是資源配置優(yōu)化的進(jìn)程，是通過市場和競爭機(jī)制帶來了優(yōu)化的配置。有了競爭機(jī)制之后，國內(nèi)企業(yè)有了很大的進(jìn)步，越是開放充分、競爭激烈的行業(yè)競爭越快，制造業(yè)開始走向繁榮和強(qiáng)大。
第二，開放促進(jìn)了國內(nèi)的政策改革。周小川表示，開放過程強(qiáng)烈沖擊了傳統(tǒng)的集中型計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的政策體系，并引發(fā)了國內(nèi)一系列重大改革。
他回憶到，包括價格體制改革、增值稅改革、出口退稅、匯率市場化，以及當(dāng)時開啟的關(guān)貿(mào)總協(xié)定和WTO談判等影響深遠(yuǎn)的改革，都是由開放所引發(fā)的。對外開放推動了貿(mào)易與投資自由化、便利化、匯率市場化，以及放寬外匯管制等政策改革。降低了市場準(zhǔn)入的門檻，使市場和競爭成為普遍適用的政策機(jī)制。
第三，服務(wù)業(yè)開放。過去經(jīng)濟(jì)學(xué)把服務(wù)業(yè)列為非貿(mào)易行業(yè)，隨著信息、交通運(yùn)輸?shù)拇蠓M(jìn)步，不少服務(wù)已經(jīng)變成了可貿(mào)易的，中國的服務(wù)業(yè)開放體現(xiàn)出類似制造業(yè)開放的軌跡，在引進(jìn)來方面，先從酒店餐飲等開始，在走出去方面，工業(yè)產(chǎn)品、生活服務(wù)，后發(fā)展為銀行、保險、旅游、軟件。
第四，中國的區(qū)域性試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)增強(qiáng)了開放的信心。中國四個經(jīng)濟(jì)特區(qū)的開放，取得了成功，入世對中國產(chǎn)生了積極影響。本屆政府推進(jìn)上海自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)，現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)已經(jīng)擴(kuò)大到11個。
第五，金融服務(wù)業(yè)是競爭性的服務(wù)業(yè)，是服務(wù)業(yè)的重要組成部分，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，是國民經(jīng)濟(jì)的命脈行業(yè)，金融業(yè)尤其是銀行業(yè)對資源配置起到了重要作用。
針對某些人主張對金融業(yè)進(jìn)行保護(hù)的觀點(diǎn)，周小川在演講中表達(dá)了不同意見，他表示全球經(jīng)驗(yàn)也包括中國自身的經(jīng)驗(yàn)表明，保護(hù)導(dǎo)致懶惰。財(cái)務(wù)軟約束等問題反而使競爭力更弱，損害行業(yè)發(fā)展。市場和機(jī)構(gòu)的不健康導(dǎo)致市場不穩(wěn)定，容易產(chǎn)生危機(jī)。其中一個例子就是亞洲金融風(fēng)暴前后所發(fā)生的那些現(xiàn)象。
對于中資企業(yè)的對外開放，周小川表示，目前，中國已經(jīng)有五大商業(yè)銀行和保險公司，已經(jīng)成為資本充足、金融穩(wěn)健的市場化經(jīng)營主體。金融市場的發(fā)展和健康化已經(jīng)受到股票指數(shù)的關(guān)注。這些均說明金融服務(wù)業(yè)是競爭性服務(wù)業(yè)，受益于對外開放，今后還要進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放。
第六，“一帶一路”為中國金融業(yè)開放提供了新的機(jī)遇。
“一帶一路”涉及大量的新興金融合作，會帶來進(jìn)一步開放的需求，也為我國金融開放和國際合作提供了新的機(jī)遇。開發(fā)性金融在“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮了積極的作用。我國首先探索了開發(fā)性金融，服務(wù)于國家戰(zhàn)略、市場運(yùn)作、自主經(jīng)營，注重長期投資、依托信用支持，不靠政府補(bǔ)貼，是財(cái)務(wù)上可持續(xù)的模式。該模式不會形成對財(cái)政資源的擠占，避免滋生道德風(fēng)險和導(dǎo)致市場扭曲等問題�！耙粠б宦贰钡慕ㄔO(shè)也為金融機(jī)構(gòu)開拓海外布局，為貿(mào)易投資資本運(yùn)作等提供了更好的金融服務(wù)和發(fā)展空間。
以下是周小川在2017陸家嘴論壇主旨演講的文字實(shí)錄：
各位來賓，女士們、先生們，很高興參加2017年陸家嘴論壇。中國建設(shè)，就是要通過參與競爭，優(yōu)化資源配置，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會的進(jìn)步和繁榮。在此過程中，對外開放起了重要的作用，在這里我想結(jié)合對國際國內(nèi)有關(guān)經(jīng)驗(yàn)和背景的觀察，就對外開放問題談幾點(diǎn)理解。供大家參考。
第一，制造業(yè)的開放讓中國成為世界工廠。制造業(yè)在我國開放較早，早期也有爭議。對制造業(yè)的開放，我的一條觀察是，較早參與開放和競爭的大多數(shù)行業(yè)最終都發(fā)展壯大得快，競爭力強(qiáng)。開放是資源配置優(yōu)化的進(jìn)程，是通過市場和競爭機(jī)制帶來了優(yōu)化的配置。具體來說，在引進(jìn)來方面，是通過進(jìn)口和引進(jìn)國外企業(yè)到國內(nèi)投資辦廠，與國內(nèi)企業(yè)形成競爭。在改革開放之前，國內(nèi)企業(yè)就沒有來自外資企業(yè)的競爭，只面臨少量的國內(nèi)競爭。競爭給工業(yè)企業(yè)帶來了巨大的動力、壓力和進(jìn)步。在走出去方面，通過出口和國內(nèi)企業(yè)走出國門參與國際競爭。一開始國內(nèi)企業(yè)也不大參與國際競爭，出口也只是一些大宗資源類的產(chǎn)品，80年代很少有人相信中國制造制成品出口能夠有什么太大的前途。然而對外開放之后，從加工貿(mào)易到工業(yè)制成品都參與了國際競爭。隨后又走出去辦企業(yè)，中國的制造業(yè)和企業(yè)不僅沒有被沖垮，反而快速發(fā)展。中國成為制造業(yè)強(qiáng)國、世界工廠，不少領(lǐng)域正在邁向全球產(chǎn)業(yè)鏈的中高端。
通過競爭也改掉了國內(nèi)過去存在的壟斷，過去國內(nèi)的競爭也不充分，外貿(mào)企業(yè)之間也缺乏競爭。有些人可能還記得，過去的外貿(mào)紡織品、輕工、器械、儀器儀表等公司都是按行業(yè)切塊的，相互之間的財(cái)務(wù)規(guī)則也不同，不允許相互之間競爭。為了吸引外資，1979年中國專門頒布了第一部中外合資企業(yè)法。外資企業(yè)對國內(nèi)企業(yè)形成了競爭壓力，制造業(yè)的行業(yè)切分和壟斷開始消散。有了競爭機(jī)制之后，國內(nèi)企業(yè)有了很大的進(jìn)步，越是開放充分、競爭激烈的行業(yè)競爭越快，制造業(yè)開始走向繁榮和強(qiáng)大。
第二，開放促進(jìn)了國內(nèi)的政策改革，開放過程強(qiáng)烈沖擊了傳統(tǒng)的集中型計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的政策體系，并引發(fā)了國內(nèi)一系列重大改革�；叵肫饋�，包括價格體制改革、增值稅改革、出口退稅、匯率市場化，以及當(dāng)時開啟的關(guān)貿(mào)總協(xié)定和WTO談判等影響深遠(yuǎn)的改革，都是由開放所引發(fā)的。80年代初，為了吸引外資，國內(nèi)體系要加快向市場經(jīng)濟(jì)規(guī)則靠攏，要有平等競爭，隨后還要考慮與其他國家的企業(yè)在國際市場上的平等競爭。平等競爭和開放是相互關(guān)聯(lián)的，也包括國內(nèi)企業(yè)之間的公平和充分的競爭。對外開放促進(jìn)了放開國內(nèi)的民營資本的準(zhǔn)入。隨后我們又引入了“國民待遇”的概念，無論是對內(nèi)資還是外資，準(zhǔn)入條件應(yīng)該是一致的。對外開放推動了貿(mào)易與投資自由化、便利化、匯率市場化，以及放寬外匯管制等政策改革。降低了市場準(zhǔn)入的門檻，使市場和競爭成為普遍適用的政策機(jī)制。
第三，回顧一下服務(wù)業(yè)的開放，也有類似的進(jìn)程。過去經(jīng)濟(jì)學(xué)把服務(wù)業(yè)列為非貿(mào)易或者說不可貿(mào)易行業(yè)。但是隨著信息、交通運(yùn)輸?shù)拇蠓M(jìn)步，隨著全球化的進(jìn)展，有不少服務(wù)都已經(jīng)變成是可貿(mào)易的。人們開始說“世界是平的”。我國服務(wù)業(yè)開放體現(xiàn)出與制造業(yè)類似的規(guī)律，也是通過對外開放引入競爭，推動經(jīng)營效率和服務(wù)質(zhì)量提升，并帶動國內(nèi)相關(guān)的政策改革。在工業(yè)領(lǐng)域，除了國防等例外行業(yè)不適用于一般的市場競爭原則，絕大多數(shù)行業(yè)都是可以引入開放和競爭的。服務(wù)業(yè)也有一些領(lǐng)域涉及敏感行業(yè)，也有一些服務(wù)難以跨境提供，市場經(jīng)濟(jì)難以全部覆蓋，但大多數(shù)服務(wù)業(yè)是可以開放的。對服務(wù)業(yè)開放的認(rèn)識和政策改革的進(jìn)程，與制造業(yè)也是相似的。在引進(jìn)來方面，服務(wù)業(yè)先從酒店、餐飲、交通等行業(yè)吸引外資起步，隨后不斷向其他服務(wù)業(yè)拓展。在走出去方面，一開始是工業(yè)企業(yè)、出口產(chǎn)品和售后服務(wù)一起走出去，后來發(fā)展為銀行、保險、醫(yī)療、行業(yè)、旅游、軟件、零售、支付、文化等多個領(lǐng)域走出去。這方面上海也是很突出的，比如上海的航運(yùn)業(yè)就是比較典型的例子。
第四，中國的區(qū)域性試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)增強(qiáng)了開放的信心。早期中國決定開放是開放四個經(jīng)濟(jì)特區(qū)，當(dāng)時有不同意見，后來特區(qū)取得了效果，向其他地區(qū)進(jìn)行了推廣。中國剛加入WTO時，當(dāng)時對各種試點(diǎn)也很有爭議，但是事實(shí)證明，入世對中國產(chǎn)生了深刻的積極影響。本屆政府成立以來，有力推動了上海自貿(mào)區(qū)的試點(diǎn)，開始時也有一些不同的聲音，現(xiàn)在自貿(mào)區(qū)的數(shù)量已經(jīng)擴(kuò)大到11個，很多先行先試的經(jīng)驗(yàn)推向全國，說明大家看到了開放帶來的實(shí)實(shí)在在的好處。
第五，金融服務(wù)業(yè)是競爭性的服務(wù)業(yè)，金融是服務(wù)業(yè)的重要組成部分。不管是從WTO談判的內(nèi)容還是中國統(tǒng)計(jì)體系對服務(wù)業(yè)的分類都可以看出，金融是服務(wù)業(yè)的重要組成部分。同時人們也經(jīng)常說，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。1993年十四屆三中全會將金融業(yè)描述為“國民經(jīng)濟(jì)的命脈行業(yè)”。在90年代初期，金融業(yè)特別是銀行業(yè)對資源配置的作用非常突出。當(dāng)時銀行業(yè)還是四大專業(yè)銀行體制，各管一個專業(yè)，相互之間競爭較少。再有就是當(dāng)時的金融機(jī)構(gòu)還承擔(dān)著少量的政策性金融業(yè)務(wù)，未充分市場化。90年代經(jīng)驗(yàn)也告訴我們，金融如果不穩(wěn)定，往往會出大亂子。90年代十四屆三中全會確定的市場經(jīng)濟(jì)五十條，已經(jīng)將四大專業(yè)銀行全面轉(zhuǎn)入市場。十八屆三中全會明確了市場在資源配置中起決定性作用。
全球金融危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，要防范金融危機(jī)首先要保證金融機(jī)構(gòu)的健康性。對那些高杠桿、低資本、不良貸款等等現(xiàn)象均不得寬容。而越是不開放不競爭往往會縱容這些低標(biāo)準(zhǔn)。此后，金融服務(wù)業(yè)作為市場競爭中的服務(wù)業(yè)的屬性變得十分清晰。從全球來看，絕大多數(shù)金融行業(yè)都是競爭性服務(wù)業(yè)。當(dāng)年我國引入外資銀行，最開始希望引入資本�；剡^頭來看，國內(nèi)商業(yè)銀行從競爭中學(xué)習(xí)到了很多內(nèi)容，為我國金融業(yè)帶來了產(chǎn)品的演變、市場建設(shè)、業(yè)務(wù)模式、管理經(jīng)驗(yàn)等一系列的變化。后來又通過競爭性股改上市，國內(nèi)銀行的經(jīng)營效率、資產(chǎn)質(zhì)量、公司治理等都有了較大的提高。外資銀行的進(jìn)入也對國內(nèi)政策帶來了改革的壓力，其中包括會計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)以及最近所進(jìn)展的營改增的改革。
當(dāng)然個別人也許會從自身行業(yè)的利益出發(fā)，主張對金融業(yè)進(jìn)行保護(hù)，等成長壯大后了再開放、再參與國際競爭。各國的經(jīng)驗(yàn)也包括我們中國自身的經(jīng)驗(yàn)表明，保護(hù)導(dǎo)致懶惰。財(cái)務(wù)軟約束等問題反而使競爭力更弱，損害行業(yè)發(fā)展。市場和機(jī)構(gòu)的不健康導(dǎo)致市場不穩(wěn)定，容易產(chǎn)生危機(jī)。其中一個例子就是亞洲金融風(fēng)暴前后所發(fā)生的那些現(xiàn)象。
再有，國內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)在都已經(jīng)有很多都走出去，適應(yīng)了國際競爭，他們在風(fēng)險管理、定價、反洗錢等各個方面都有了實(shí)質(zhì)性的變化。目前，中國已經(jīng)有五大商業(yè)銀行和保險公司，已經(jīng)成為資本充足、金融穩(wěn)健的市場化經(jīng)營主體。金融市場的發(fā)展和健康化已經(jīng)受到股票指數(shù)的關(guān)注。這些均說明金融服務(wù)業(yè)是競爭性服務(wù)業(yè)，受益于對外開放，今后還要進(jìn)一步擴(kuò)大對外開放。
第六，“一帶一路”為中國金融業(yè)開放提供了新的機(jī)遇。中央提出建設(shè)“一帶一路”號召，各方面都積極響應(yīng)，推動各項(xiàng)政策落地生效�！耙粠б宦贰笔情_放之路，涉及大量的新興金融合作，會帶來進(jìn)一步開放的需求，也為我國金融開放和國際合作提供了新的機(jī)遇。開發(fā)性金融在“一帶一路”建設(shè)中發(fā)揮了積極的作用。我國首先探索了開發(fā)性金融，服務(wù)于國家戰(zhàn)略、市場運(yùn)作、自主經(jīng)營，注重長期投資、依托信用支持，不靠政府補(bǔ)貼，是財(cái)務(wù)上可持續(xù)的模式。該模式不會形成對財(cái)政資源的擠占，避免滋生道德風(fēng)險和導(dǎo)致市場扭曲等問題�！耙粠б宦贰钡慕ㄔO(shè)也為金融機(jī)構(gòu)開拓海外布局，為貿(mào)易投資資本運(yùn)作等提供了更好的金融服務(wù)和發(fā)展空間。
總之，回顧國內(nèi)外改革的歷程，要提高認(rèn)識、堅(jiān)定信心，堅(jiān)定不移地走對外開放的道路。從制造業(yè)、服務(wù)業(yè)開放的經(jīng)驗(yàn)可以推導(dǎo)出，金融行業(yè)不是例外，同樣適用競爭和開放的規(guī)律，由此金融業(yè)才會發(fā)展得更好。我相信，在各方的大力支持和共同努力下，中國對外開放一定能夠再上新的臺階，上海自貿(mào)區(qū)的試驗(yàn)和推廣、上海國際金融中心建設(shè)，也將取得新的成就。謝謝大家!
